債務重組會計問題研究
一、債務重組的定義與重組方式
(一)債務重組的定義
廣義上講，所有涉及修改債務條件的事項(包括修改債務的金額或時間)都應視作債務重組，包括：①債務人處于財務困難條件的債務重組;②債務人不處于財務困難條件下的債務重組;③債務人處于清算或改組時的債務重組。債務人處于財務困難時的債務重組又分為2種：①債權人作出了讓步的債務重組，即債權人同意債務人現(xiàn)在或將來以低于重組債務帳面價值的金額償還債務。②債權人未作出讓步的債務重組，即債務人現(xiàn)在或將來償還債務的金額不低于重組債務的帳面價值。
我國會計準則對債務重組的定義是：在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項[1].根據(jù)我國會計準則，債務重組發(fā)生應符合以下條件：①必須是債務人處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)。這是區(qū)分債務重組和破產(chǎn)清算的主要標準。②必須是債務人發(fā)生了財務困難。只有債務企業(yè)在經(jīng)營上出現(xiàn)困難，或因資金調(diào)度不靈而又籌集不到足夠的資金償還到期債務時，才有債務重組的必要。③必須是債權人作出了讓步。由此可見，我國會計準則定義的債務重組是狹義的[2].
美國財務會計準則第15號公告將債務重組定義為：債權人因債務人發(fā)生財務困難，基于經(jīng)濟上或法律上的原因，對債務人作平常不愿考慮的讓步。這與我國會計準則定義的債務重組大致相同，存在的差別僅在于其引入現(xiàn)值計算來判斷債權人是否作出了讓步。所以第15號公告的范圍比我國債務重組準則的范圍要寬一些。澳大利亞會計指南第11號將債務重組定義為：為了改變或解除債務人對現(xiàn)存?zhèn)鶆盏呢熑味扇〉男袆樱渲胁话▊鶆盏南蚩赊D換債券轉為股權[1，3].
由此可見，澳大利亞的這份指南所指的債務重組基本上是廣義的。我國臺灣會計準則中債務重組的定義與我國會計準則中的定義大致相同，存在的差別僅在于其引入現(xiàn)值計算來判斷債權人是否作出了讓步。
(二)債務重組的方式
根據(jù)我國會計準則，債務重組方式可以概括為以下4種[4]：
(1)以資產(chǎn)清償債務。即債務人轉讓其資產(chǎn)給債權人以清償債務。債務人常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。
(2)債務轉為資本。債務轉為資本是站在債務人的角度看的，就債權人而言則為債權轉為股權。債務轉為資本時，對股份有限公司而言，即將債務轉為股本，對其他企業(yè)而言，即將債務轉為實收資本。
(3)修改不包括上述(1)和(2)2種方式在內(nèi)的債務條件(下稱修改其他債務條件)。如減少債務本金、減少債務利息等。
(4)以上3種方式的組合。如以轉讓資產(chǎn)、債務轉為資本等方式的組合清償某項債務。
二、債務重組業(yè)務中特殊會計問題的處理[5]
(一)正確處理債務重組損益和資產(chǎn)轉讓損益
因為債務重組是在債權人作出讓步的情況下進行的，所以不管債務重組采取哪種方式，債務重組的結果必然使債務人獲得債務重組收益，而債權人發(fā)生債務重組損失。企業(yè)應分別將其記入“營業(yè)外收入-債務重組收益”和“營業(yè)外支出-債務重組損失”帳戶。若債權人計提了壞帳準備，應先沖減壞帳準備，不足部分于當期確認債務重組損失。
在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務時，債務人除了取得債務重組收益外，還會發(fā)生資產(chǎn)轉讓損益。因為非現(xiàn)金資產(chǎn)轉讓時，是按其公允價值而非其帳面價值來計價并清償債務的。資產(chǎn)的公允價值可能大于或小于資產(chǎn)的帳面價值，二者的差額為資產(chǎn)轉讓損益。資產(chǎn)轉讓損益在進行會計處理時，不需要單獨設置會計科目進行核算，而是根據(jù)收入、成本配比原則在損益表中體現(xiàn)。若轉讓的資產(chǎn)為存貨，在進行會計處理時，其銷售收入與銷售成本(存貨的帳面余額扣除有關損失準備后的金額)之間的差額為資產(chǎn)轉讓損失。該損益不需要單獨設置科目核算，而是分別作為利潤表的項目在表中自動體現(xiàn)。若轉讓的資產(chǎn)為無形資產(chǎn)，則轉讓的無形資產(chǎn)作為其他業(yè)務收入處理，該收入及其相關成本、稅金之間的差額為資產(chǎn)轉讓損益，該損益也自動反映在利潤表中，不需要單獨設置科目核算。若轉讓的資產(chǎn)為固定資產(chǎn)，其公允價值計入“固定資產(chǎn)清理”帳戶，固定資產(chǎn)清理收入與清理支出之間的差額為資產(chǎn)轉讓損益。若為收入，轉入“營業(yè)外收入-處理固定資產(chǎn)凈收益”科目;若為損失，轉入“營業(yè)外支出-處理固定資產(chǎn)凈損失”科目，不需要單獨設置科目核算[6].
(二)正確處理債務重組損益和資本公積
根據(jù)我國債務重組會計準則，債務轉為資本時，股權的公允價值一定小于債務的帳面價值，二者的差額為債務重組損益，計入營業(yè)外收入。按股權份額或股份的面值確認為實收資本或股本。股權的公允價值與股權份額或股份面值的差額應當計入資本公積。
對債權人而言，債權轉股權的投資成本包括股權的公允價值與相關稅費(如印花稅)，股權的公允價值與債權的帳面價值的差額為債務重組損失，計入營業(yè)外支出。
應當注意的是：債務人根據(jù)轉換協(xié)議將應付可轉換公司債券轉為資本，屬于正常情況下的轉換，不能作為債務重組處理。
(三)正確處理或有支出和或有收益
或有支出、或有收益是指依未來某種事項出現(xiàn)而發(fā)生的支出或收益，未來事項的出現(xiàn)具有不確定性。采用修改其他債務條件進行債務重組時，如果債務人涉及或有支出，根據(jù)謹慎原則，應將或有支出計入將來應付金額，重組債務的帳面價值大于將來應付金額的差額作為債務重組收益。將來實際發(fā)生的或有支出沖減重組后債務的帳面價值，若或有支出沒有發(fā)生，則于債務結清時確認為當期重組收益。
對債權人，如果涉及或有收益，根據(jù)謹慎原則，或有收益不計入將來應收入金額。重組債權的帳面價值大于將來應收金額的差額作為債務重組損失。將來實際發(fā)生的或有收益計入當期損益。
(四)如何確認債務重組收益
債務重組作為資金融通的一種手段，可以盤活企業(yè)的存量資產(chǎn)、解決短期資本與資金供應緊張的問題，幫助企業(yè)擺脫財務困難。債務重組的結果是債務人產(chǎn)生債務重組收益，債權人產(chǎn)生債務重組損失。債務重組收益應如何確認，按照我國會計準則，債務重組收益于重組日全部予以確認。這樣使債務人產(chǎn)生了相應的所得稅繳納義務，并需要以當期流動資金來償還。該項收益并不產(chǎn)生現(xiàn)金流入，從而造成流動資金短缺。另外，企業(yè)從擺脫過度負債到正常經(jīng)營需要經(jīng)歷一個過渡期，這個過渡期可能為一個或幾個會計期間。根據(jù)謹慎原則，債務重組收益應在這個過渡期內(nèi)分期確認。這樣可以緩解企業(yè)的債務壓力，使其能集中資金進行生產(chǎn)，為結算資金的良性循環(huán)打好基礎。
在核算債務重組收益時，可設置一遞延帳戶“遞延債務重組收益”。該帳戶貸方登記債務重組產(chǎn)生的債務重組收益總額，借方登記各期確認的債務重組收益，余額在貸方，表示遞延在以后各期確認的金額。
三、債權人未作出讓步的債務重組
債權人未作出讓步的債務重組，是指債務重組后債務人應付金額不小于重組債務的帳面價值(不考慮折現(xiàn)因素)。按照我國會計準則，這種債務重組不按債務重組方式處理，而美國財務會計準則第15號公告所規(guī)范的債務重組包括了這種情況。在這種債務重組中，債權人是否作出了讓步，在會計上應如何處理，下面舉例說明[7].
例如，甲企業(yè)欠某銀行一筆貸款1000000元，2年期，于1997年末到期，貸款利率為10%.在1997年末，由于甲企業(yè)發(fā)生財務困難，銀行同意將貸款展期2年，將積欠利息100000元免除，債務本金降至980000元，利率降至1997年末的市場利率9%，每年末付息1次。
新債務本息合計為1156400元(980000+980000×9%×2)，大于原債務的帳面價值1100000元。
但按利率9%計算的新債務的現(xiàn)值為980000元
1 1-(1+9%)[-2]
(980000×────────+980000×9%───────────
(1+9%)[2] 9%
比原債務的帳面價值1100000元少120000元。這就是債務人甲實際獲得的債務重組收益。通過計算重組后債務的現(xiàn)值，將重組后債務與重組前債務放在同一時點(重組日)進行比較，損益的計算比較合理。
進行這種債務重組，要計算實際利率，實際利率是指債務重組后債務人應付金額的現(xiàn)值等于債務重組前債務的帳面價值的折現(xiàn)率。
設實際利率為i，則：
1 1-(1+i)[-2]
980000×────────+980000×9%×─────────
(1+i)[2] i
=1100000,
i=2%，n=2時，查表得復利現(xiàn)值系統(tǒng)為0.961，年金現(xiàn)值系數(shù)為1.942，980000×0.961+980000×9%×1.942=1113064.4(元);i=3%，n=2時，查表得復利現(xiàn)值系統(tǒng)數(shù)為0.943，年金現(xiàn)值系數(shù)為1.914，980000×0.943+980000×9%×1.914=1092954.8(元)。
利用插值法可求出實際利率：
1113064.4-1100000
i=2%+─────────────×(3%-2%)=2.65%。
1113064.4-1092954.8
根據(jù)實際利率，甲企業(yè)各年付息情況如表1.
表1 甲企業(yè)付息情況
日期 應付利息 財務費用 帳面價值減少 債務帳面價值
①=980000×9% ②=上期④×2.65% ③=①—② ④=上期④—③
1997年末 1100000
1998年末 88200 29150 59050 1040950
1999年末 88200 27250(尾數(shù)調(diào)整) 60950 980000
合計 176400 56400 120000
甲企業(yè)有關的會計分錄為：
(1)1997年末債務重組日
借：長期借款 1100000
貸：長期借款-債務重組 1100000
債務重組后利息計算表
(2)1998年付息
借：財務費用 29150
長期借款-債務重組 59050
貸：銀行存款 88200
(3)1999年末還本付息
借：財務費用 27250
長期借款-債務重組 1040950
貸：銀行存款 1068200
銀行有關的會計分錄：
(1)1997年末債務重組日
借：中長期貸款-債務重組 1100000
貸：中長期貸款 1100000
(2)1998年末收取利息
借：銀行存款 88200
貸：中長期貸款-債務重組 59050
利息收入 29150
(3)1999年末收取本息
借：銀行存款 1068200
貸：中長期貸款-債務重組 1040950
利息收入 27250
從以上分析可以看出，表面上看起來債權人并未作出讓步，但用現(xiàn)值來衡量，這種債務重組實際上對債務人是有利可圖的。這種債務重組的結果降低了其以后期間的資產(chǎn)成本(市場利率為9%，而實際利率為2.65%)，由此而獲得的利益，應在以后的債務存續(xù)期間作為各期利息費用的減少分期確認，而不能當作債務重組當期的收益。對債權人來講，債務重組后將來收到現(xiàn)金的總額在原債務的帳面價值，其原始投資并未損失，但降低了以后期間的利息收入。因此債權人不能在債務重組日確認債務重組損失，而應在以后期間按實際利率計算利息收入。
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，會計信息使用者對會計信息的質(zhì)量要求越來越高，在作經(jīng)濟決策時需要考慮貨幣的時間價值，因此，在處理債務重組時應引入現(xiàn)值概念。
四、債務重組損益在報表中的披露
我國債務重組會計準則對債務重組信息披露進行了規(guī)范，需要債權人和債務人在財務報表中披露債務重組損失總額或債務重組收益總額。但準則并未對債務重組損益在現(xiàn)金流量表中如何披露作出規(guī)定。
由于債務重組不是企業(yè)的經(jīng)營活動，我國會計準則將債務人發(fā)生的債務重組收益列作營業(yè)外收入，而將債權人發(fā)生的債務重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入當期損益。但債務重組損益并不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金的流入流出，因而對當期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。在編制現(xiàn)金流量表時，如果不把債務重組收益和債務重組損失作為凈利潤的調(diào)整項目將會導致主表和附表所反映的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。建議在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加一項“債務重組損益”，作為凈利潤的調(diào)整項目，專門反映債務重組產(chǎn)生的損益[1].
[參考文獻]
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